水皮:[谈论股票和黄金]没有失败

市场上有个规律,就是你担心什么,什么就会发生;期盼什么,往往就会落空。

比如我们特别担心今年元旦之后,行情会出现当初2016年熔断走势,实际上就是你担心什么?什么还真就发生了。

今天上证指数、深成指都是高开,但是高开之后迅速地、义无反顾地一路往下走,为什么会这个样子?其实在元旦期间利好消息还是不少的。

不管是宏观面上,还是政策面上,包括中美贸易战、中美关系其实都是利好频传,但是市场确有实际的担忧。

比如说,最直观的数据就是统计局公布了12月制造业采购经理指数PMI数据,为49.4%,前值50.0%,相比上一次下降了0.6个百分点。

应该讲出乎很多人的意料,但是又在情理之中。

因为经济下行的趋势比较明确的,指数反映了中小企业对于未来景气周期的一个判断,这应该是讲2016年7月以来第二次跌破50点的荣枯线。

其实这是一个心理预期的,现在制造业PMI49.4%,表明了大家相对悲观的预期,所以今天指数的下跌就显得义无反顾。

从盘面上来看,大家基本上接受了这种下跌。

跟过去不太一样,特别是今天白线在下,黄线在上,什么意思?就是指标股认栽,特别是金融股、大盘蓝筹这些指标股票表现要比小盘股还要弱一点。

所以最后上证跌了1.15%,深成指跌了1.25%,创业板的跌幅更大一点,下跌了1.74%。

其实股指期货下跌了1.38%,介于大板跟小板之间,基本上是这么一个格局。

从板块上来看,受到国务院批复雄安新区总体规划利好消息的影响,雄安板块早市的时候还算强硬,但是到了下午涨幅也就基本上回落归零了。

也就是乐视网借助了贾跃亭跟恒大和解的消息,今天居然又是涨停。

但实际上这个消息跟乐视一毛钱关系都没有,再提醒大家一次乐视的退市基本上是确定的,所以大家不要抱有太多的幻想。

今天比较受关注的另外一个公司,应该说分众传媒。

因为分众传媒有77亿的解禁股,占总股本52.55%,解禁的量是相当大的。

所以尽管它的业绩不错,但是调整的幅度还是挺大,今天收盘下跌了4.2%,主要是受解禁股上市的影响。

未来一段时间解禁股的影响都是悬在市场上的一把剑,因为一方面是三年上市的新股到了三年解禁期;另外一方面就是2016年、2017年每年将近1.5万亿的定增,现在也基本上到了解禁期。

所以,这些解禁股需要资金去承接,承接不住的话,那么市场恐怕只能往下走。

之前一个笑话就是中金公司首席策略分析师对于2018年的判断,十个判断错了九个半,这个错误率能够达到这么高,也是不容易的。

当事人的自嘲很有技巧,他觉得这表明了普通人从期盼到失落的过程。

我想,这种判断主要是建立在把愿望当现实的基础上,我们回过头看今年中金的十大预期就相对客观一点,它是对可能发生事实的一种描述。

我看了这些有可能会成立,主要意思就是指数会在低位徘徊,就像2011、2012年、2013年、2014年这种状况,在底部有相当长的一个时期的磨底,这种可能性是存在的,不算悲观,也没有盲目乐观。

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