中富产业陷入诉讼的“泥潭”,面临退市的风险,进入“冰河时代”

州报道度过迄今为止最难熬的寒冬后,却差点“死”在这个灿烂的春夏。

拥有煤电铝全产业链的大型现代化国际企业、整体实力位居中国铝行业第一方阵、河南省煤电铝及铝加工一体化转型升级示范性企业等耀眼称号的河南中孚实业股份有限公司(中孚实业600595.SH),近来身处高额质押、股份冻结、评级下调、债务诉讼等“水深火热”之中,其公司业绩也跌入了无尽“深渊”。

4月30日,中孚实业2018年年度报告及2019年第一季度报告同时披露,该公司2018年公司净利润延续2017年的负值,2019年第一季度净利润持续亏损,一路下跌的业绩表现或使中孚实业进入“冰川时代”,甚至其或会面临退市风险。

随着退市制度趋严的市场预期,近日ST股票上演跌停潮。

*ST中孚从5月6日起被实施退市风险警示,股价已连续4个交易日跌停,5月9日收盘股价为1.72元/股。

业绩“冰川时代”中孚实业是以电解铝及铝深加工为核心产业的大型现代化企业,2002年6月在上海证券交易所挂牌上市。

相关数据显示,中孚实业2016年至2018年营业收入分别为139亿元、115亿元和118亿元,2019年一季度营业收入为16亿元,较上年同期同比减少40.16%;2016年-2018年净利润分别为0.58亿元、-1.89亿元和-25.4亿元,2019年一季度净利润为-1.52亿元;2016年-2018年扣除非经常性损益的净利润分别为-0.21亿元、-3.1亿元和-25.3亿元,2019年一季度此项指标为-1.52亿元;随着中孚实业业绩一步步进入“冰川时代”,其盈利能力指标也一步步滑入谷底。

加权平均净资产收益率是强调经营期间净资产赚取利润的结果,相关数据显示,中孚实业2016年-2018年加权平均净资产收益率分别为1.21%、-4%和-56.92%,2019年一季度该项指标为-4.7%,较上年同期-3.37%减少1.33个百分点。

中孚实业2016年至2018年净利率分别为1.16%、-4.04%和-35.45%,2019年一季度净利率为-16.05%。

<p>值得注意的是,据中孚实业2019年一季报显示,第一季度末公司在建工程9.84亿元,较2018年末1.25亿元骤增687.85%,公司称主要为林丰铝电和中孚铝业电解铝产能转移影响所致;短期借款15.2亿元,较2018年末7.11亿元增长113.69%,公司称主要为本期部分银行将银行承兑汇票和信用证业务转为短期借款所致;第一季度管理费用0.73亿元,较上年同期0.44亿元同比增长67.64%,公司称主要为电解铝产能转移后停产费用增加所致。

截至2019年第一季度末,中孚实业前三大股东河南豫联能源集团有限责任公司持股41.36%,河南豫联能源集团有限责任公司-河南豫联能源集团有限责任公司非公开发行2018年可交换公司债券(第一期)质押专户持股11.01%,厦门豫联投资合伙企业(有限合伙)持股3.58%。

值得注意的是,中孚实业前两大股东股份全部处于冻结状态,第三大股东所持股份全部处于质押状态。

退市风险由于中孚实业2017年度、2018年度归属于上市公司股东的净利润均为负值,根据上海证券交易所股票上市规则的有关规定,公司股票将在2018年年度报告披露后被实施退市风险警示。

4月30日,中孚实业发布关于股票实施退市风险警示暨临时停牌的公告。

公告显示,根据上海证券交易所股票上市规则的有关规定,中孚实业股票将于2019年4月30日停牌1天,2019年5月6日起被实施退市风险警示。

实施退市风险警示后中孚实业股票简称:*ST中孚;股票代码:600595(不变);股票价格的日涨跌幅限制为5%。

被实施风险警示后,公司股票将在风险警示板交易。

根据上海证券交易所股票上市规则的有关规定,若中孚实业2019年度经审计的归属于上市公司股东的净利润仍为负值,公司股票将可能被暂停上市。

最新的业绩数据显示,中孚实业2019年第一季度净利润为-1.52亿元。

A股公司因业绩因素的退市标准是连续3年亏损就要暂停上市(暂时保留代码和资格),如果之后6个月内仍继续亏损就要面临退市处理。

知名证券律师、浙江裕丰律师事务所合伙人厉健在接受记者采访时表示,被实施退市风险警示的上市公司存在较多隐患和风险,其股票大多基本面不具备投资价值,中小投资者如果参与这类股票,非常容易被“割韭菜”。

除了业绩下跌带来的重重危机,中孚实业近年亦纠纷不断,深陷诉讼泥潭。

公司及子公司最近12个月内的累计涉及诉讼金额合计13.48亿元。

4月30日,中孚实业发布关于公司及控股子公司涉及诉讼的公告显示,华融金融租赁股份有限公司、山东省金融资产管理股份有限公司、国美信达商业保理有限公司、中建投租赁股份有限公司、河南国土资产运营管理有限公司、中国外贸金融租赁有限公司、东银融资租赁(天津)有限公司、安徽合泰融资租赁有限公司、厦门象屿铝晟有限公司、厦门象屿速传供应链发展股份有限公司均涉及与中孚实业的诉讼案件。

诉讼仲裁类型有融资租赁合同纠纷、金融借款合同纠纷及买卖合同纠纷等,累计涉案金额13.48亿元。

中孚实业表示,公司已对上述部分案件计提了预计负债,其他案件因部分尚未开庭或尚未执行完毕,公司目前无法判断对公司本期利润或期后利润的影响。

不断的诉讼纠纷案件、高额的涉案金额或对中孚实业利润造成不利影响。

此外,大额的减值准备也或对其利润进行拖累。

4月30日,中孚实业关于计提相关减值准备公告显示,公司对2018年度出现减值迹象的应收款项、存货、固定资产、长期股权投资和商誉进行减值测试,并根据减值测试结果相应计提减值准备共计18.28亿元。

其中固定资产减值准备合计计提12.04亿元、计提存货跌价准备1.06亿元、计提坏账准备3.23亿元、长期股权投资减值准备1.82亿元。

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